Gibt es Geld ohne Schuld? Aus meiner Sicht: Nein! Das heutige Geld wird geschaffen, indem jemand einen Kredit nimmt. Die Höhe des Kredits, den die Zentralbank gewährt, entspricht also der Menge des Geldes, das bei diesem Schöpfungsakt entsteht. Geld und Kredit sind zwei Seiten derselben Medaille, weshalb jeder, der fordert, man möge die Staatsschulden verkleinern zugleich erklären muss, wessen Geldvermögen parallel verkleinert werden sollen…

Da sich aus der Kredithaftigkeit des Geldes und vor allem dessen heutiger Zinslast aber diverse Probleme ergeben (Stichworte Zinssystem, Debitismus), kommt immer öfter die Forderung auf, Geld zu konstruieren, was ohne Kredit in die Welt kommt. Aber geht das?

Natürlich könnte man Geld einfach so “verteilen”. Egal ob elektronisches Geld oder materielles Geld (“gedruckt” oder “golden”), im Moment der Geldschöpfung könnte man es natürlich einfach an jeden Wirtschaftsteilnehmer in einer gewissen Höhe ausgeben – vorausgesetzt es ist bei der materiellen Fassung genug Materie da, die sich verteilen läßt (ein Problem, was bei elektronischem/Buchgeld nicht auftritt). Die Schuld-Freiheit ist dabei aber nur Illusion. Sie existiert nur in dem Moment, wo die “Geldscheine” zwar verteilt, aber noch gar kein “funktionierendes Geld” sind. So lange nämlich jeder Wirtschaftsteilnehmer nur passive Scheine in die Hand bekommt, handelt es sich nur um Papier, welches erst dann Zahlungsmittel wird, wo es andere als Zahlungsmittel akzeptieren! In dem Moment aber, wo nach der Verteilung/Schöpfung dieses angeblich schuldfreien Geldes die Zahlungsvorgänge in Gang kommen – also das eigentliche Wirtschaften beginnt, für das man Geld braucht – entstehen wieder Schuldverhältnisse! Denn: Wer seine “Geldscheine” ausgibt, bekommt dafür Leistung. Wer “Geldscheine” annimmt und dafür Leistung hergibt, hat Anspruch auf Leistung anderer. Die eingenommenen “Geldscheine” dokumentieren diesen Anspruch, sie selbst sind aber nicht die Erfüllung dieses Anspruchs (Stichwort: Geld kann man nicht essen!). Sobald also Geld den Besitzer wechselt, haben wir ein Schuld-Verhältnis, denn der “Käufer” hat (an sich wertlose) Geldscheine gegen (wertvolle) Leistung gewechselt und schuldet nun eine Gegenleistung. Der “Verkäufer” hat (wertvolle) Leistung erbracht und dafür (an sich wertlose) Geldscheine erhalten. Verwehrt man dem “Geldscheinbesitzer” nun die Wiedereinlösung seiner “Geldscheine”, betrügt man ihn, denn er hat Leistung erbracht ohne Gegenleistung zu gekommen. Kein Geldsystem würde solcherlei Betrügereien überleben, die Leistenden würden sich vertrauenswürdigere Verrechnungssysteme suchen. Daraus ergibt sich: Sobald Geld, egal wie es auf die Welt kommt, als Leistungsvermittler eingesetzt wird, entstehen Schuld-Verhältnisse. Diese Schuld-Verhältnisse beziehen sich weniger auf die “wir schulden uns Geld”-Ebene, sie beziehen sich auf die “wir schulden uns Leistung”-Ebene.

Geld ohne Schuld zu schöpfen bedeutet also: Papier zu bedrucken, welches nur so lange schuldfrei ist, wie es seinem eigentlichen Zweck – Tauschmittel! – nicht zugeführt wird! Sobald bedrucktes Papier, unabhängig davon, wie es in die Welt kam, jedoch als Tauschmittel benutzt wird, entstehen Schuld-Verhältnisse, die das Geld dokumentiert.

Daraus schlußfolgere ich: Geld ohne Schuld herstellen zu wollen kommt dem Versuch gleich, eine Medaille mit nur einer Seite herstellen zu wollen.

• Rainer Sommer geht der Frage nach, wer eigentlich die fast 1,9 Billionen Dollar zur Verfügung gestellt hat, die die US-Regierung im Krisenjahr als Neuschulden aufgenommen hat. Das Fazit liest sich nicht grade so, als hätte das Geld jemand übrig gehabt…
• Ein zweiteiliges Gespräch mit dem Soziologen Hans Jürgen Krysmanski berührt wichtige Aspekte des Systems. In “Wer die Fäden zieht” analysiert er den Kreis der Reichen und Superreichen und ihre Rolle in unserer Welt. Sein Fazit, daß wenige Millionen den Planeten (mit mehreren Milliarden) beherrschen, führt sinnvollerweise nicht zu einer der üblichen Verschwörungstheorien, sondern zeigt eher auf, wie die Mechanismen der Machtausübung mittels Geld funkionieren. Im zweiten Teil traut sich der marxistisch geprägte Krysmanski auch, die Frage der Staatsverschuldung anzugehen: “Über die Identität der Gläubiger des Schuldners Staat wird nie gesprochen”. In der marxistischen Szene ist es nicht üblich, die Schulden- und damit verbundene Zinsproblematik anzusprechen. Die Richtung des Interviews empfinde ich deshalb als angenehm, weil Krysmanski Ansätze durchblicken läßt, mit der die Plutokratie zu brechen ist.

Und dazu ein Blick ins Handelsblatt:

• Essay: Die Weltwirtschaft sucht eine neue Ordnung

Ich bleibe bei meinem Vorschlag, ein Bretton Woods II unter dem Dach der
Vereinten Nationen zu organisieren, um eine grundsätzliche Reform der
internationalen Wirtschafts- und Finanzordnung voranzutreiben. Wir
brauchen ein neues, durchdachtes Weltwährungssystem und ein politisches
Verfahren für den Umgang mit globalen Ungleichgewichten. (…) Die
Europäische Union sollte die Chance nutzen, dieses Friedensprinzip in eine
neue Ära der kooperativen Weltpolitik einzubringen. Wir wollen dabei aber
weiter sorgsam darauf achten: Was die Menschen vor Ort selbst besser
entscheiden können, das bleibt ihnen auch in Zukunft überlassen. (…)

Er fordert also eine Weltwährung für globalen Handel, die nicht der Dollar ist oder eine andere nationale Währung, sondern einer unabhängigen global organisierten Instanz untersteht: Den Vereinten Nationen. Damit würde der nächste Schritt der Globalisierung in Angriff genommen: Ein politisches Dach für unseren Planeten, der bislang vor allem von ökonomischen Interessen regiert wird. Doch Köhler sagt auch, dass trotz aller globaler Strukturen die Menschen vor Ort das entscheiden solllen, was sie selbst entscheiden können. Subsidiarität per excellence.

Interessant ist, daß dieselben Signale derzeit aus China kommen:

FTD: Zweifel am Dollar: China fordert neue Weltwährung

Das us-amerikanische Zeitalter endet. Die Neugestaltung des Dollars nach dem Vietnam-Krieg von einer Gold-Währung zu einer Öl-Währung hat fast 40 Jahre lang immense Vorteile für 250 Millionen Menschen auf dem 6-Milliarden-Planeten gebracht. Diese Zeit, so zeichnet sich ab, ist vorbei. Nicht nur, daß die USA ihre Schulden beim Rest des Planeten nicht mehr begleichen können, auch hat sich das dort ausufernde profitorientierte Wirtschaftssystem überholt. Eine Weltwährung, die für die Verrechnungen von Importen und Exporten nutzbar wäre, würde das Ungleichgewicht beenden, welches die Nationalwährung Dollar dem Rest der Welt bedeutete. Die Vorteile für die Geldmacher in Nordamerika wären dahin, die Nachteile für den Rest der Welt ebenso.

Was in riesigen Währungsräumen bleibt, und daran wird auch eine Weltwährung nichts ändern, ist die Tendenz, Geld in manchen geografischen Räumen zu konzentrieren und aus anderen “abzusaugen”. Eine Weltwährung als alleiniges Zahlungsmittel auf dem Globus würde die Vielfalt der Kulturen gleichschalten, Städte stärken und ländliche Regionen schwächen, Industrieländer bevorteilen und Entwicklungsländer benachteiligen. Deshalb ist es notwendig, unterhalb der Globalwährungsebene weitere Währungsebenen zu etablieren. Sonst sind Konflikte und unerwünschte Nebenwirkungen vorprogrammiert.

Weil die innere Natur nicht beachtet wird: Die Psyche. Im menschlichen Spiel namens “Wirtschaft” spielen Menschen. Domestizierte Affen, wie RAWilson sagt. Und wir haben unser Wirtschaftssystem nicht gerade so gebaut, daß es mit unserer eigenen Psyche spielschonend zusammenarbeitet. Vielmehr ist zumindest ein Teil des Systems so aufgebaut, daß es Krisen selbstverstärkt: Das Geldsystem. Dazu lese man diesen Financial-Times-Beitrag vom 20.März, dessen Aussage sich in seinem Titel zusammenfasst: Unternehmen horten Bargeld.

Weil die Aussichten auf die künftige Wirtschaftsentwicklung unklar sind und eher mit einer geringen Nachfrage der eigenen Produkte gerechnet wird, geben die Unternehmen selbst kein Geld mehr aus. Aus dieser Situation läßt sich jedoch die weitere Entwicklung ableiten: Weil die Unternehmen kein Geld mehr ausgeben, müssen alle Wirtschaftsakteure mit einer geringeren Nachfrage rechnen. Nun mag das für unsere Umwelt und den Betonwahn unserer Spezies eher heilend sein, für unser gesellschaftliches Zusammenleben ist das eher Sprengstoff. Da an Unternehmen immer Arbeitsplätze dranhängen, die einerseits für die finanzielle Unterfütterung der (ungewissen) Nachfrage verantwortlich sind, andererseits bei vielen Menschen notwendig für eine halbwegs stabile Psyche sind, ist es nicht gerade unwichtig, ob der Fluss des Geldes in Gang kommt oder stockt. Horten alle Geld, stockt genau der Geldfluss, dessen Stocken die Hortung erst auslösen. Unser Geldsystem wirkt in krisenhaften Situationen wie der jetzigen also krisenverstärkend.

Ein Lösungsansatz: Die sanfte Erhöhung der integrierten Geldhaltekosten von heute 0% auf bis zu 8% als zusätzliches geldpolitisches Werkzeug der Zentralbank.

Das heißt: Außer dem Zinssatz bei der Kreditvergabe hätte die Zentralbank die Gebührenhöhe auf Bargeld als weiteren steuernden Hebel der Geldpolitik. Hortungen, wie sie derzeit zu beobachten sind, würde durch Erhöhung der Geldhaltekosten entgegengewirkt. Dies kann geschehen, indem auf Bankkonten kontostandsabhängige Gebühren erhoben werden und Bargeld serienmäßig zur Erneuerung aufgerufen wird.

Dann hätte man ein antizyklisch wirkendes Werkzeug in der Hand: Kommt es zu Geldhortungen werden die Geldhaltekosten erhöht, um die Eskalation der Wirtschaftskrise durch den Teufelskreis von Geldhortungen und Krisenerwartungen zu unterbrechen. Beruhigt sich die (Massen-)Psyche, weil durch das Enthorten wieder Nachfrage entsteht und der Geldfluss in Gang bleibt (=Aufträge =Umsätze =Liquidität =Investitionsmittel), können die Geldhaltekosten wieder auf ein anderes Niveau gesenkt werden.

Ohne solche gegenwirkenden Instrumente wird die Krise in Resonanz mit unserer Psyche selbstverstärkend. Als Ergebnis können sicherlich interessante gesellschaftliche Entwicklungen rauskommen, die hoffentlich weiterführend sind. Aber sicher ist das nicht.

Nein.

ARD Jahresrückblick – 2008 – Wie das Land am finanziellen GAU vorbeischlitterte.

Im Herbst stand Deutschland drei Wochen lang am Rand des finanziellen GAU. Ein paar Tage noch und die Geldautomaten hätten keine Scheine mehr ausgespuckt. Wie konnte es so weit kommen? Und wer eilte zur Rettung? Ein Blick zurück in den Abgrund.

http://www.tagesschau.de/wirtschaft/finanzkrise250.html

Das System war also schon so zerbrechlich, daß gar nicht mehr viel fehlte und die Geldautomaten wären zu gewesen. Die Staatsgarantie der deutschen Bundeskanzlerin hatte den Abfluss der Einlagen der Bürger zweifellos gebremst und damit sicherlich seinen Teil dazu beigetragen, das Gesamtsystem lauffähig zu halten. Wenn alle ihe Ersparnisse unters Kopfkissen gelegt hätten, wäre das System mangels Geld zusammengebrochen. Zwar wäre dann auch die Kohle unterm Kopfkissen nicht mehr soviel wert gewesen, aber so weit denken ja die wenigsten. Der Staat ist immer noch eine mächtige Autorität, der wir alle sehr viel Glauben schenken. Trotz aller Meckerei auf die Politik.

Ein paar interessante Hinweise, wie es mit der Finanzkrise weitergeht, liefert Nadine Oberhuber in der FAZ. Sie fragt: Staatsanleihen – Wann platzt die erste? Sie stellt fest, daß US-Geldanleger bereit sind, eine negative Verzinsung zu akzeptieren, um ihr Geld in US-Staatsanleihen anzulegen. Also in Schuldscheinen der US-Regierung, mit dem diese ihre Kredite finanziert. Den Anlegern ist es also lieber, sie verzichten auf eine Verzinsung oder akzeptieren sogar ein kleines Abschmelzen ihres Vermögens, um es in “Sicherheit” zu bringen. Wobei die Sicherheit trügerisch ist, wie auch der FAZ-Artikel bemerkt. Denn bislang ist ja nicht viel passiert im Gesamtsystem Wirtschaft. Selbst wenn die Banken 1,4 Billionen Dollar abschreiben werden (zweite Schätzung des Internationalen Währungsfonds IWF, dessen Pleite auch nicht mehr auszuschließen ist), ist dies ein Klacks gegen die Summen, die rund um den Globus renditehungrig vagabundieren. Und es relativiert sich, wenn man die Summen zusammenfasst, die die Nationalstaaten für Sicherungsmaßnahmen und Konjunkturpakete locker machen. 500 Milliarden Euro in Deutschland, 700 Milliarden Dollar in den USA für Staatsgarantien, dazu hunderte Milliarden als Konjunkturpakete – und der Planet umfasst mehr Länder als nur das 80-Millionen-Land in Mitteleuropa und die 250 Millionen in Nordamerika. Billionen werden rund um den Globus auf Staatswegen in die Wirtschaft gepumpt und damit auch das wirtschaftliche Gewebe enorm umgebaut. Denn der Staat nimmt zunehmend Einfluss und zentralisiert noch mehr Wirtschaftsfelder – grade über Bankbeteiligungen, die zentrale Schaltstellen im Wirtschaftsleben sind. Doch die intensive Ausweitung der Staatsanleihen verbunden mit Krisensymptomen im Wirtschaftssystem lassen die Preise für die Absicherung der Kredite explodieren. Die FAZ:

Es gibt einen Markt, der misst, wie hoch das Risiko ist, dass ein Staat als Rückzahler ausfällt und am Ende der Laufzeit seine Schulden nicht begleichen kann. Den Markt der „Credit Default Swaps“ (CDS), der Wertpapiere, mit denen Länder und Firmen sich gegen den Ausfall von Krediten absichern. Auch dort steigen die Preise so stark, dass es Sorgen macht.

Noch vor zwei Jahren reichte ein Dollar, um eine zehnjährige amerikanische Staatsanleihe über 10.000 Dollar ein Jahr lang abzusichern. Anfang 2008 waren es rund acht Dollar, und jetzt kostet es sogar 62. Für deutsche Papiere sieht es nicht viel besser aus, die werden jetzt für 43 Dollar versichert.

FAZ

Die Übernahme der (privaten) Kredite der Banken in die Bücher des Staates stellen letztlich nur eine Verschiebung des Problems dar. Keine Lösung. Der Staat ist in die Lücke gesprungen, die die ersten Vertrauensverluste in das Finanzsystem gerissen haben. Aber die Gründe für die Vertrauensverluste, sind die tatsächlich getilgt?

Das nächste Schlacht-Feld könnten also die Staaten sein. Nach der Pleite diverser Banken stehen uns die Pleiten diverser Staaten bevor. Wenn auch zu den Staaten keine Kredite mehr fließen, müssen sie höhere Zinsen zahlen, um Geld anzulocken. Doch das Risiko in Staatsanleihen nimmt exponentiell zu, schon heute gehen fast 25% der deutschen Steuereinnahmen als Zinszahlungen an die Gläubiger. Und wieviel wird es “nach derWirtschaftskrise” sein? Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit einer Rückzahlung der Staatskredite? Wann bricht auch hier der Glauben? Und wohin fließen die existierenden Gelder dann, wenn sie sich weder an den Weltbörsen noch bei den Staaten blicken lassen wollen? In Grund und Boden. Und sie entladen sich in steigenden Preisen, was man gemeinhin Inflation nennt. Aber bevor es dahin kommt, wird das Vertrauen in die Staatsgebilde schwinden und der Druck auf die Politik zunehmen.

Doch Menschen werden nicht einfach dastehen und Prozesse ablaufen lassen, die sie für wenig wünschenswert halten. Aktio = Reaktio dürfte in diesem Fall den Aufbau neuer Währungsysteme beschleunigen. Wir wissen, was mp3 und das Internet mit der Musikindustrie angestellt haben, wir können ahnen, was elektronische Verrechnungssysteme und Internet mit der Finanzbranche anstellen…

Die Krux der Staatsgarantie ist die, daß die Steuerzahler letztlich über Papa Staat für ihre eigenen Einlagen garantieren. Die Geld-Illusion geht weiter, so lange diese Zusammen-Hänge nicht in der breiten Masse ankommen. Dass dies nicht thematisiert wird macht Sinn, könnten allzu negative Nachrichten und Gedankenfetzen doch schnell zur selbsterfüllenden Prophezeiung werden, womit die Illusion-Haftigkeit des Finanziellen eigentlich noch deutlicher wird. An der Psyche hängt das ganze System…

Doch die nächste Welle ist schon im Anmarsch. Die Abstände zwischen den zerstörerischen Schüben im Finanzsystem wurden in den letzten 2 Jahren immer kürzer, ich rechne spätestens mit Beginn des nächsten Jahres mit den nächsten Finanzleichen, die irgendeinem Tresor ausgegraben werden die Branche und uns Wirtschaftsteilnehmer aufschrecken werden. Größter Favorit derzeit: Die Kreditkartenblase. Nicht nur, daß vor allem US-Banken Wucherzinsen von ihren “Kunden” verlangen, nun hat die Branche offenbar Probleme, ihre Kredite weiterzuverkaufen. Denn dies war bislang in diesem Spielfeld des Finanzbereichs immer noch möglich. Sicherlich: Auch Kreditkarten-Firmen werden sich unter den “Finanz-Schutzschirm” der USA oder Europas flüchten, aber die Offenbarung weiterer Pleiten und Probleme wird das Mißtrauen ins Gesamtsystem verstärken und damit den Abzug der Mittel aus dem System. Genau das wollen die Banken mit ihren Briefen verhindern. Die Frage, wer heute eigentlich noch Geld hortet, wird in diesen Zeiten sehr schnell beantwortet. Dass dem auf Liquidität angewiesenen Wirtschaftssystem ruckzuck das Flussmittel ausgeht, wenn Geld nicht kursiert sondern rumliegt, wird deutlich. Gegen solche systemischen Krisen hilft auch kein Einlagensicherungsfond, was sich zunehmend rumspricht.

Die Zinssenkungen in Japan, USA und Europa werden die Probleme kaum lösen, bereits jetzt gibt es große Differenzen zwischen den Zinsen, die die Banken für Zentralbankgeld zahlen müssen und den Zinsen, die sie ihren Kunden anbieten. Zu hoffen, die grosse Politik fände Lösungen, erscheint mir zu spät. Man ist dort Verwalter, nicht Visionär. Deshalb möchte ich die Aufmerksamkeit gern mal wieder auf die kleinen, basisdemokratischen Entwicklungen lenken, die hierzulande vor sich gehen:

• Keine Angst vorm großen Crash.
• Regiogeld-Verband schlägt Erweiterung des Finanzsystems vor
• Alternative Kreditsysteme boomen

US-Pensionskassen haben in den vergangenen 15 Monaten 2 Billionen Dollar an Wert verloren. Diese Werte sind eigentlich dafür gedacht, daß Menschen, die in diese Fonds investieren, im Alter davon leben können – indem sie ihre Anteile wieder verkaufen und zu Geld machen, mit dem sie ihre Brötchen kaufen.

In den letzten Jahren wurden auch in Europa kapitalgedeckte Modelle intensiv beworben, sogar staatlich gefördert, und das gesetzliche Modell wurde eher zum Auslaufmodell erklärt. Vorgeblicher Grund: Im Kapitalgedeckten Rentensystem gibt es höhere Renditen, über die Zeit ja bekanntlich mit Zins und Zinseszins. Und auf dem Papier ergibt das natürlich hübsche Zahlen…

Nun ist aber das Problem, daß man Zahlen nicht essen kann. Geld im Computer sind nur ANSPRÜCHE auf Leistung, nie die Leistung selbst. Nur wenn es einer Gesellschaft gelingt, im selben Maße Güter und Leistungen zu produzieren, wie die Ansprüche anwachsen, ist das Geld noch dasselbe Wert wie die Leistungen, die man damit irgendwann kaufen will.

Systemisch gesehen sind hier aber mehr Parameter zu beachten als nur die auf dem Papier stehende Geldmenge. Es ist beispielsweise nicht unwichtig, wie hoch die Wirtschaftskraft einer Gesellschaft ist und ob aus dieser Wirtschaftskraft überhaupt die geforderten Leistungen beziehbar sind. Problematisch wird es beispielsweise, wenn eine Gesellschaft “überaltert”, wenn also tendenziell weniger arbeitende Menschen mehr Rentnern gegenüberstehen. Es sollte LOGISCH sein, daß dann vermutlich weniger produziert wird, obwohl MEHR Menschen versorgt werden müssen.

Ein Umlageverfahren, wie es die gesetzliche Rentenversicherung in Deutschland darstellt, kommt nur bei unsinniger Berechnung (“Rentenformel”) in den Zwiespalt, mehr zu versprechen als es leisten kann. Beim Umlageverfahren werden Einnahmen der Rentenkasse SOFORT wieder verwendet, um die DERZEITIGEN Rentner zu versorgen. Es müssen keine – risikoreichen – zwischenzeitlichen Umverteilungen innerhalb des Wirtschaftssystems vorgenommen werden, um Verzinsungen zu erwirtschaften, sondern es ist klar und deutlich: Es kann nicht mehr gegessen werden, als produziert wird.

Natürlich behebt solch ein Rentensystem nicht das Problem der Überalterung. Aber es bewahrt vor der Illusion, “die Rente sei sicher” und stellt außerdem klar: Rentner gibt es nur durch gesellschaftliche Solidarität! Nur wenn die Arbeitsfähigen willens und in der Lage sind, die älteren Menschen mit zu versorgen, gibt es eine Altersvorsorge.
Bricht dieser “Generationenvertrag” oder wird er durch den Umweg über Kapitaldeckung gebrochen (was nichts anderes als der Versuch ist, Einzelne in ihren Rentenansprüchen zu übervorteilen, was logischerweise auf Kosten anderer geht, denn es kann ja nicht mehr verteilt werden, als produziert wird); wird also dieser Generationenvertrag gebrochen, ist Geld nur noch Papier.

Was lernen wir also aus den Entwicklungen der US-Pensionsfonds…?

Auch im SPIEGEL. Dort findet sich der selbstkritische Artikel von Wolfgang Kaden, der Schuldige und ihre Komplizen beschreibt. Darunter auch: Journalisten. Aber nicht zu früh gefreut: Auch wir Otto Normalanleger werden genannt. Und das möchte sein! Schließlich sind auch wir Teil des Systems und nutzten seine Eigendynamik bislang unkritisch zum eigenen Vorteil aus. Wie lange noch? Und eine interessante Frage wirft der Artikel im Spiegel auf: Wie hoch sollten Wachstumserwartungen künftig sein? Hoffen wir, daß diese Fragen im medialen Universum künftig eine Rolle spielen…

Ebenfallsim SPIEGEL: Ein Interview mit Noam Chomsky. Grundsätzliche Systemkritik bekommt eine mediale Bühne. Chomsky, der mit Kapitalismuskritik und anarchistischen Ideen schon länger durch die Lande zieht, spricht nochmal das Einparteiensystem der USA, die Illusion der Europäer bezüglich Barack Obama und den Wahn der Konsumreligion an. Mehr davon, bitte!

Der drohende Staatsbankrott Islands führt nicht nur zu verstärkten Besucherzahlen auf diesen Seiten (allein gestern 56 Besucher, die über Google nach “Staatsbankrott” suchend auf diesen Artikel von 2004 stolperten), er führt auch zu Gerüchten. So wird nämlich derzeit die angebliche Kreditzusage von Rußland an Island gehandelt. Angeblich gibt es noch gar keine Absprachen zwischen den beiden Ländern. Interessant wäre es aber auf jeden Fall, schließlich sind Kreditverbindungen immer ein interessantes Mittel, Einfluß zu nehmen. Davon wissen die Entwicklungsländer ein Lied zu singen, hängen sie doch teilweise seit Jahrzehnten am Kredit-Tropf der Nordländer. Wobei die Zinszahlungen für die Kredite die jährliche Entwicklungshilfe um ein Vielfaches übertrifft. Bilden wir uns bloß nicht ein, wir zahlen faire Marktpreise für Bananen und Rohstoffe aus dem Süden…

7 Notenbanken senken die Zinsen, während die Tagesgeldzinsen im Steigen befindlich sind. Das könnte kurzfristig was bringen, dürfte aber mittelfristig zeigen, daß die Instrumente der Notenbanken nicht ausreichend sind, um auf systemische Krisen zu reagieren (vielleicht sollten sie dann mal in der Bibliothek der FED Dallas kramen). Die Leute kaufen Gold (denkt dran: Kann man nicht essen!). Die Börsen gehen tendenziell in den Keller, haben aber im Tagesverlauf Schwankungen von mehreren Prozent, so daß ich mich manchmal ärgere, daß ich kein Millionär bin und mich mit dem Thema auskenne, sonst ließen sich sicherlich am Tag 10 bis 20% verdienen – Hoch-Zeit für Spekulanten! Verdoppelt hat sich das Vermögen von Besitzern von VW-Aktien seit Anfang September. Was dort derzeit los ist, weiß keiner. Während die meisten Aktien massiv verlieren legt Volkswagen zu, so als sei es der einzige Konzern, der Peak Oil ein Schnippchen schlägt und das erste “Perpetuum Mobil” auf den Markt bringt. Wer weiß!? Die Stammaktie legte allein am Dienstag um über 50% zu, obwohl Automobile derzeit nicht besonders beliebt sind. Bei der Financial Times ist dazu zu lesen: Der Börsenkurs verliert jeden Bezug zur realen wirtschaftlichen Lage. Man kommt sich bissl vor, wie im Film, oder?

Na dann, mal gucken, was die nächste Folge bringt…

PS: Apropos Kredite und so. Die CIA hat ein Ranking auf ihrer Seite. Betrachtet man den Planet Erde als große Bank, bei der das eine Land im Plus und das andere Land im Minus ist, dann sahen die Kontostände Stand 2007 so aus. Die Liste zeigt also: Wer schuldet wem? Oben die Lieferanten, die noch auf Gegenleistung warten, unten die Empfänger der letzten Jahre, die eigentlich noch liefern müssten… Naja. Vielleicht doch lieber ein Schuldenerlassjahr?

Na also.

Nur ein paar Peanuts liegen noch rum, in “Commercial-Paper”-Wertpapieren. Commercial Paper? Wikipedia weiß dazu:

Commercial Papers [gehören zu Geldmarktpapieren], auch CP genannt, die vornehmlich durch erstklassige Industrieadressen oder in Form forderungsbesicherter Wertpapiere (Asset-backed Commercial Papers kurz ABCP) durch spezielle Emissionsgesellschaften (Conduits) begeben werden. In der Regel ist Voraussetzung für die Platzierung und den Handel ein ausgezeichnetes Rating des Emittenten. Commercial Papers werden zur Deckung eines kurzfristigen Kreditbedarfs ausgegeben.

Aha.

Hmm. Banken handeln also mit Wertpapieren, die von “erstklassigen Industrieadressen” herausgegeben werden (ich hoffe, nicht nur Chemie- und Rüstungsfirmen) und mit denen die sich kurzfristig finanzieren. Die Deutsche Bank besitzt ein paar davon und der Handel mit ihnen ist derzeit nicht so leicht möglich.

Abhilfe? Gibt es! Aber nur für “gute Adressen”. Denn für die ist man bei der Deutschen Bank offen. Gute Adressen dürfen bei der Deutschen wieder handeln! Laut Spiegel gehören dazu BNP Paribas, HSBC und JP Morgan – aber auch die Deutsche Bank selbst. Alles klar?

Zur französischen BNP Paribas gehört auch CortalConsors, deutsche Online-Bank. Die haben kürzlich nicht nur ihre Festgeldzinsen angehoben, sondern das gleich mal zum Anlaß genommen, ihre Kunden auch darüber zu informieren, daß die Mutterbank mit AA+ bewertet wurde – also als ziemlich sicher gilt. War das vor Jahresfrist eine Bemerkung wert? Welcher Bankkunde interessiert(e) sich schon dafür, wie die globale Etikettieragentur Standard & Poor’s, seine (Haus-)Bank bewertet? Standard & Poors übrigens: Eine der drei großen Etiketteure, die zusammen 85% Marktanteil ausmachen. (Fehlen also nur 15% Marktanteil und zwei Großfusionen zum Monopol…)

HSBC ist laut Forbes-Liste das größte Unternehmen der Welt. Branche: Banking. Location: Großbritannien. Historie: HSBC steht für Hongkong and Shanghai Banking Corporation, man stammt geschäftsmäßig also aus Asien und ist stark im Islamic Banking verankert. JP Morgan ist nicht nur das global viertgrößte Unternehmen auf diesem Planeten laut Forbes-Liste, es hat auch den Titel “Bank-Räuber des Jahres 2004″ von der Schutzgemeinschaft der Kleinanleger verliehen bekommen. Die Story dazu zeigt, was für Geschäftspraktiken an so mancher Ecke auf Lauer liegen, sogar in “besseren Adressen”.

Zwei europäische, eine amerikanische und eine asiatisch ausgerichtete Bank werden also explizit öffentlich eingeladen. Eine Handvoll der größten Unternehmen der Welt handeln in den (virtuellen?) Räumen der Deutschen Bank mit ihren Wertpapierchen von der Industrie. Und vor allem bei ihnen, so der Tenor des Artikels, ist unser Geld sicher.

Kredit=Vertrauen=Geld.

Und die anderen Banken? Die vielen, die Hugo Bänzinger nicht nennt, was ist mit denen? Wenn demnächst viele deren Kunden “ihr Geld” zu den “guten Adressen” schaufeln, beginnt bei der kapitalistischen Auslese ein neues Tempo. Billigste weniger gute Adressen ohne Frischgeld stehen dann wenigen fetten Räubern gegenüber, preiswert per “Nothilfepaket zu retten”. Und bestimmt bereit im Fall des Falles, aus ihrem Geldpapiermarkt das “papiermarkt” zu streichen, um eine globale Konzernwährung zu erschaffen. Eine private Währung für bessere Adressen?

Tja. Monopole und Kartelle werden sogar von der Mainstream-Wirtschaftstheorie als problematisch angesehen. Aber”angesichts der aktuellen Umstände” wäre es nicht verwunderlich, wenn sich Papa Staat an zwei/drei fetten Rettungspäckchen überhebt und dann galant über neue Zusammenschlüsse hinwegsieht. Naja, können wir nur hoffen, daß die soziale Verantwortung der Deutschen Bank tatsächlich integraler Bestandteil der Unternehmenskultur ist…

just listening to Olli Schulz & Der Hund Marie: Weil die Zeit sich so beeilt…